長期的な成長の可能性がある銘柄を特定するには、使用資本利益率 (ROCE) などの社内の特定の傾向を調べることが重要です。 ROCE は、企業が事業に投資した資本から得られる税引前利益の割合を評価するために使用される指標です。 ROCEを分析することで、投資家は企業が収益率を高めて利益を再投資しているかどうかを判断できます。
TRC Synergy Berhad を見ると、同社の自己資本利益率が特に印象に残るものではないことがわかります。 ROCE は 5.9% で、業界平均の 5.8% と一致しています。 これは大幅なアンダーパフォーマンスではないかもしれませんが、それ自体は成長を示す強力な指標ではありません。 企業の可能性を評価する際には、他の要素を考慮することが重要です。
過去 5 年間の ROCE の傾向を調べると、9.1% から現在の 5.9% へとわずかな低下が観察されます。 しかし、TRC Synergy Berhad は、売上高が比較的安定している一方で、使用資本が増加していることから、長期的な成長に向けて投資しているようです。 これらの投資が大きな利益を生み出し始めるまでには、時間がかかる場合があります。
TRC Synergy Berhad が流動負債を総資産の 37% まで削減することに成功したことは注目に値します。 これは ROCE の低下に寄与する可能性がありますが、ビジネスに対する特定のリスクも軽減します。 TRC Synergy Berhad は、資金調達において短期債権者や供給者への依存を減らすことで、より効率的に運営することができます。
結論として、TRC Synergy Berhad の事業への再投資に関してはいくらか奨励されていますが、全体的な傾向は特に刺激的ではありません。 同社の利益は減少しており、株主の総利益は過去5年間停滞している。 投資家は、より成長の可能性が高い他の投資機会を検討したいと思うかもしれません。
出典：シンプリー・ウォール・ストリート
