Redfin Corporation (NASDAQ:RDFN) は貸借対照表に負債を抱えている企業であり、株主にとって懸念を引き起こす可能性があります。 過剰な負債は企業を沈没させる可能性があるため、企業の財務健全性を考慮する場合、負債はリスク要因となる可能性があります。
負債が問題となるのは、企業が貸し手に支払いができず、貸し手の言いなりになる場合です。 場合によっては、銀行家が破綻した企業を強制的に清算させ、株主に永久的な損失をもたらすこともあります。 さらに、負債を抱えた企業は、ディストレスト価格で資本を調達することで株主の希薄化を余儀なくされる可能性がある。
負債は、特に多額の資本投資を必要とする企業にとって有用なツールになる可能性があることに留意することが重要です。 したがって、企業の負債レベルを評価する最初のステップは、現金と負債を一緒に考慮することです。
Redfinの場合、同社の負債は2023年6月末時点で10億9000万ドルで、昨年の16億9000万ドルから減少した。 しかし、同社には 2 億 2,360 万ドルの現金もあり、純負債は約 8 億 6,240 万ドルとなりました。
貸借対照表を見ると、Redfin には 12 か月以内に返済期限が到来する負債が 3 億 8,480 万米ドル、12 か月を超えて返済期限となる負債が 8 億 6,940 万米ドルありました。 一方、同社は 2 億 2,360 万ドルの現金と 1 年以内に支払う予定の 6,820 万ドルの売掛金を抱えていました。 その結果、負債総額は手元現金および短期債権を9億6,230万ドル上回っており、同社の時価総額7億4,310万ドルを上回っています。
レッドフィンの２億３０００万ドルの損失と利払い・税引き前利益（ＥＢＩＴ）の３億１２００万ドルの損失も懸念すべき兆候だ。 同社は投資家の信頼を得るために経営を早急に改善する必要があるだろう。 さらに、企業が健全なバランスシートを維持する能力を決定するため、将来の利益を生み出す能力に焦点を当てることが不可欠です。
企業の財務健全性を分析する際には負債は重要な要素ですが、他のリスク要素も考慮する必要があります。 Redfin の負債は、投資を決定する際に評価すべき要素の 1 つにすぎません。 投資を決定する前に、入手可能なすべての情報を考慮して徹底的な調査を行うことをお勧めします。
出典:
– Simplywallst.com
– nasdaq.com
