Equitrans Midstream Corp (ETRN) は、3 か月で -2.73% 下落したにもかかわらず、最近では毎日 3.68% の上昇を記録しています。 株価が9.3ドル、時価総額が40億ドルなので、この株はやや過大評価されているのだろうか、という疑問が生じます。 ETRN の詳細な評価分析を掘り下げて、会社の価値をより深く見てみましょう。
エクイトランス・ミッドストリームは、2020年半ばにEQMミッドストリームを買収した後、現在はEQMの資産を直接所有し、主にペンシルベニア州、ウェストバージニア州、オハイオ州のアパラチア地方の生産者に収集、送水、給水サービスを提供しています。
GF 価値は、株式の本質的価値を示す独自の尺度であり、過去の取引倍率、GuruFocus 調整係数、および将来の業績の推定に基づいて計算されます。 GF 値の計算に基づくと、ETRN はわずかに過大評価されているようです。 これは、同社の株式の長期的な収益が事業の成長よりも低くなる可能性が高いことを示唆しています。
財務体質の弱い企業への投資は、永久に資本を失う高いリスクを伴う可能性があります。 エクイトランス・ミッドストリームの現負債比率は石油・ガス業界の企業の92.2％よりも悪く、財務体質が弱いことを示している。 これは、会社の株式の価値を評価する際に考慮すべき重要な要素です。
Equitrans Midstream は、過去 10 年間のうち 4 年間で利益を上げており、石油・ガス業界の企業の 91.62% よりも優れた営業利益率を誇っています。 しかし、その成長率は業界平均を下回っており、3 年間の平均収益成長率と 3 年間の平均 EBITDA 成長率は -18.5% です。
企業の投下資本利益率 (ROIC) と加重平均資本コスト (WACC) を比較すると、その収益性についての洞察が得られます。 Equitrans Midstream の ROIC は WACC よりも低く、収益性が低いことを示しています。
結論として、Equitrans Midstream Corp の株価は若干過大評価されているようです。 同社の財務状況は悪く、収益性はまずまずで、成長率は業界平均を下回っています。
出典: GuruFocus
