タイドウォーター社 (NYSE:TDW) は株式市場で好調で、1日あたり2.47%の上昇、3か月では44.46%という大幅な上昇となった。 しかし、株価が著しく過大評価されているかどうかには疑問が残る。 この記事では、タイドウォーターの本質的な価値を明らかにするために、タイドウォーターの包括的な評価分析を提供します。
Tidewater Inc は、世界の海洋エネルギー産業に海洋サービス船舶と海洋サポート サービスを提供するプロバイダーです。 同社は南北アメリカ、アジア太平洋、中東、ヨーロッパ/地中海、西アフリカなどの複数の地域で事業を展開しており、収益の大部分を西アフリカで稼いでいます。 現在、タイドウォーターの株価は67.94ドル、時価総額は36億ドルとなっている。
GuruFocus Value の計算によると、タイドウォーターは大幅に過大評価されているようで、長期的な業績が将来の事業成長を下回る可能性があることを示しています。 株式の公正価値を表す GF 価値線は、株式が過大評価されていることを示唆しています。
タイドウォーターの財務力を評価すると、同社は現金対負債比率が 0.94 という強固なバランスシートを持ち、石油・ガス業界のほとんどの企業を上回っています。 さらに、Tidewater は過去 10 年間利益を上げており、その後 12 か月間の収益は 7 億 8,660 万ドル、EPS は 0.94 ドルでした。 しかし、収益性は10点中3点と収益性が低い。
成長という点では、タイドウォーターの 3 年間の平均年間収益成長率は 4.8% であり、石油・ガス業界のほとんどの企業よりも悪い順位にあります。 3 年間の平均 EBITDA 成長率は 0% であり、これも同業他社と比較して実績を下回っています。
タイドウォーターの投下資本利益率（ROIC）と加重平均資本コスト（WACC）を比較すると、同社のROIC 5.81はWACCの12.51よりも低くなります。 理想的には、ROIC は WACC よりも高くなければなりません。
結論として、タイドウォーター株はかなり過大評価されているようです。 同社は堅調な財務状況を維持しているが、収益性と成長性は低い。 投資家は投資を決定する前に、これらの要素を慎重に考慮する必要があります。
出典: GuruFocus
