マイクロソフトの株価は過去3カ月で下落したが、同社の長期的な財務実績は明るい見通しを示唆している。 考慮すべき重要な指標は自己資本利益率 (ROE) です。ROE は、企業が投資家の資本をどれだけ効果的に利用し、その価値を高めているかを測定します。
ROEは、企業の継続事業から得た純利益を株主資本で割ることによって計算されます。 Microsoft の場合、ROE は 35% です。これは、同社が株主資本 1 ドルにつき 0.35 ドルの利益を生み出したことを意味します。 これは、Microsoft が投資から利益を生み出す能力があることを示しています。
ROEは企業の収益成長の可能性を示す指標でもあります。 ROEや利益維持率が高いほど成長率も高くなります。 Microsoft の 35% という驚異的な ROE は、業界平均の 9.8% を上回り、高い成長の可能性を示しています。 同社はまた、5 年間で 21% という顕著な純利益の成長を達成し、これは同期間の業界平均の 19% に匹敵します。
マイクロソフトの内部留保の有効活用は、配当金支払いと再投資戦略に明らかです。 同社は利益の 72% を保持し、さらなる成長を促進するために再投資しています。 今後 3 年間の予想配当性向は 22% と低下しますが、同社の ROE は大きく変化しないと予想されます。
結論として、Microsoft のパフォーマンスは賞賛に値します。 同社の事業への多額の投資と高い収益率が相まって、大幅な利益成長をもたらしました。 しかし、業界アナリストは利益の伸びが鈍化すると予測している。 これらの期待が業界の一般的な傾向に基づいているのか、それとも企業固有のファンダメンタルズに基づいているのかを検討することが重要です。
出典:
– シンプリー・ウォールストリート
