Calavo Growers の予想公正価値は 37.52 ドルで、現在の株価 28.08 ドルが 25% 過小評価される可能性があることを示しています。 この評価方法では、割引キャッシュ フロー (DCF) モデルを使用して、投資機会としてのカラボ生産者の魅力を評価します。
DCF モデルは、企業の将来のキャッシュ フローの現在価値を計算します。 これは、成長の 2 つの段階を考慮しています。つまり、初期の高い成長期間と、その後の最終価値に向けた着実な成長期間です。 アナリストの推定値は、フリー キャッシュ フローが減少または増加した企業について調整を加えて、今後 10 年間のキャッシュ フローを決定するために使用されます。 これらのキャッシュ フローは現在価値に割り引かれます。
DCF モデルでは、初期成長段階を超えた将来のすべてのキャッシュ フローを含む最終価値も考慮されます。 将来の成長を見積もるために控えめな成長率が使用され、資本コストを使用してキャッシュ フローが現在価値に割り引かれます。 割引キャッシュフローと最終価値を加算することで、総資本価値が計算されます。
Calavo Growers の場合、総資本価値は 6 億 6,600 万ドルです。 この価値を発行済株式総数で割ると、1株当たりの本質的価値が得られます。 現在の株価 28.08 ドルと比較すると、同社は 25% 割引でわずかに過小評価されているように見えます。
これらの評価の精度は、行われた仮定に依存することに注意することが重要です。 割引率とキャッシュフローは、評価に大きな影響を与える重要なデータです。 さらに、DCF モデルは業界の循環性や将来の資本要件を考慮していません。
全体として、DCF 分析はカラボ生産者の本質的価値の大まかな推定を提供します。 投資家は独自の評価を行い、会社の負債、配当、成長の可能性などの他の要素を考慮することが推奨されます。
出典:
– NasdaqGS: CVGW 割引キャッシュフロー
– 単純なウォールストリート分析モデル。
